现在我们来看看127029中钢转债的价值分析，以及中钢转债上市能赚多少钱。值得关注吗？感兴趣的朋友可以继续了解一下。
中钢可转换债券的价值分析:
公司发布业绩快报，2020年实现营业收入148.47亿元，同比增长10.68%；归母净利润5.94亿元，同比增长11.11%。公司发布2020年第四季度经营情况简报，第四季度新签合同总额158.26亿，同比增长122.43%。全年新签合同总额287.68亿，同比增长40.82%。
收入和利润迅速回升，业绩符合预期。4季度，公司实现营业收入57.45亿元，同比增长28.91%。归母净利润2.97亿元，同比增长27.85%，收入和利润快速回升，拉动全年业绩增长。公司全年实现营业收入148.47亿元，同比增长10.68%；实现营业利润7.66亿元，同比增长18.86%；归母净利润5.94亿元，同比增长11.11%，基本符合预期。在疫情影响下，公司Q3、Q4持续快速复苏，全年11%的利润增长充分展现了公司的业绩韧性。
订单高速增长，提供业绩保障。2020年，公司共新签合同287.68亿，同比增长40.82%，其中4季度新签合同158.26亿，同比增长122.43%，主要是2020年11月，全资子公司中钢装备与柬埔寨董波沙国能源有限公司就新建2×350MW燃煤电站项目签订EPC总承包合同，合同金额约72.69亿。分地区看，公司新签国内外订单分别为1836.1亿和104.07亿，占比64%和36%，国内国际并重的业务格局再次清晰。截至2020年第四季度末，公司在手订单537.12亿元，订单保障倍数4.00。充裕的订单可以为未来的业绩提供充足的保障。
产业升级拉动内需，国际项目迎亲周期。
1)产业升级拉动内需。工业产能的置换、发达地区的产业升级和环保要求的提高共同推动了国内钢铁行业的固定资产投资。2019年，国内黑色金属冶炼及压延加工业固定资产投资增速高达26%。随着环保越来越严格，由小变大，项目单次投资动力变大，预计固定资产投资额将保持可观规模。
2)国际项目符合顺周期增长。公共卫生事件对国际项目产生了巨大影响。2020年1-10月，对外承包业务和新签合同额分别下降8.8%和4.4%。未来随着疫苗的上市，公共卫生事件的影响将逐渐淡化，国际项目具有较强的顺周期性质，有望快速走出泥潭，恢复扩张。中国建筑企业在全球基础设施市场已经建立了明显的优势。随着各国基建项目的实施和RECP的催化，有望迎来更好的扩张机会。
转换价格的确定和调整
1.初始转换价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为6.03元/股，不低于招股说明书公告前20个交易日公司a股的交易均价(若该20个交易日因除权除息而调整股价的，按相应除权除息调整后的价格计算调整前一交易日的交易均价)和前一交易日公司a股的交易均价。同时，初始转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。公司a股前20个交易日的成交均价=公司a股前20个交易日的成交总额/公司a股前20个交易日的成交总额；前一交易日公司a股成交均价=前一交易日公司a股成交总金额/当日公司a股成交总金额。
2.转换价格的调整方法和计算公式。
本次发行后，如公司进行股票分红、转增股本、发行新股(不含本次发行的可转换公司债券转股增加的股本)、配股和现金分红，公司将按照上述条件出现的先后顺序依次调整转股价格。具体转换价格调整公式如下:
派发股票股利或增加股本:PL-PO/(1+N)；
发行新股或配股:PL =(PO+AXK)/(1+K)；
以上两项同时进行:PL =(PO+AXK)/(1+NTK)；
现金分红:PL-PO-D；
以上三项同时进行:PI=(PO-D+AXk)/(1+ntk)。
其中:PO指调整前的折算股价，N指股利分配或资本化率，K指新股发行或配股率，A指新股发行或配股价格，D指每股现金股利分配，PI指调整后的折算股价。
当公司发生上述股份和/或股东权益变动时，将依次调整转股价格，并在中国证监会指定的上市公司
当公司可能发生股份回购、合并、分立或其他任何改变公司股份类别、数量和/或股东权益的情形，可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权权益时，公司将按照公平、公正、公平的原则和充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。转股价格调整的内容和操作方法将根据国家有关法律法规和届时证券监管部门的有关规定制定。
